Kamis, 11 Desember 2014

PROYEKSI ASOSIASI INDUSTRI RI 2015:

REI 2014 -, 2015 bisa +10%. RITEL Sama spt skrg. 2015 Q1 & Q2 melambat, Q3 saat Lebaran tumbuh lalu turun lg di Q4. Meski masalah supply chain, masih ada wilayah selain Jawa. KOMPUTER 2014 -. 2015 +10%-18%. IT 2015 ICT +20%, terbesar dr jasa telekominikasi. Smartphone akan terjual 40 jt unit, 2014 32 jt unit. 2015 ada 100 jt device yg terkoneksi ke internet. GAIKINDO Penjualan mobil 2014 & 2015 akan sama di 1,2 jt unit. MOTOR Penjualan 2014 sdh capai 7,3 jt, +4%, 2015 akan flat. MAKANAN-MINUMAN 2014 +7% jd Rp 1000 T, 2015 +8%. Asing banyak masuk melaui akuisisi. Investssi bsru 2014 Rp 59 T. PENYELENGGARA TELKO 2014 +9%, 2015 akan turun sedikit. Voice akan -, data +. BEI 2015 32 emiten IPO, 2014 24 krn situasi politik. Kapitalisaso Rp 5000 T, no 3 di ASEAN. PERBSNAS IDR 12000-12700 hingga S1. Kredit 2015 +15%. Utang luar negeri akan +. Inflasi tinggi pd S1, S2 melambat. Belanja infrastruktur + dr Rp 200 T jd Rp 400 T. Harga komoditas masih blm naik.

MW 111214

Oil 60 Gold 1229. OPEC: Permintaan oil di 2015 akan terendah dlm 12 th krn turunnya konsumsi & shale gas AS. Dow -1,51% Nasdaq -1,73% S&P -1,64%. Budget-deficit Nov AS mengecil jd $56,8 M, estimasi defisit $64 M, Nov 2013 defisit $135,2 M. FTSE -0,45% DAX +0,06% CAC -0,84%. Defisit perdagangan Okt UK terendah 7 bln. Produksi industri Okt Prancis -0,8%. IHSG 5165,41 +0,84%. Index sentimen konsumen Des Australia -5,7%,, Nov +1,9%. Inflasi konsumen Nov Cina 1,4% YOY, terendah sejak Nov 2009, ekspektasi 1,6%. Inflasi produser Nov Cina -2,7% YOY, estimasi -2,4%.

MW 101214

Oil 63 Gold 1229. Dow -0,29% Nasdaq +0,54% S&P -0,02%. Fed: bank besar AS perlu tambahan modal 4,5%. Index optimisme UKM AS pd Nov +2 poin jd 98,1, tertinggi 8 th. Wholesale-inventories Okt AS (komponen utama GDP) +0,4%, ekspektasi +0,1%, Sept +0,3%. FTSE -2,14% DAX -2,21% CAC -2,55%. IHSG 5122,31 -0,42%. Moody's pangkas peringkat Jepang 1 notch jd Aa3, pertama Xnya sejak 2012. Bursa Cina -6%. Penasehat pemerintah Cina rekomendasi utk turunkan GDP 2015 jd 7%. Cina umumkan pembatasan bond korporasi berupa hanya bond korporasi dgn peringkat AAA & yg diterbitkan oleh perusahaan dgn peringkat AA yg dpt digunakan utk Repo. Defisit neraca berjalan Q3 India $10,1 M, terbesar sejak Q2 2013 krn melambatnya ekspor & naiknya impor emas, Q2 defisit $7,8 M.

MW 091214

Oil 63 Gold 1194. Dow -0,59% Nasdaq -0,84% S&P -0,73%. FTSE -1,05% DAX -0,71% CAC -1%. IHSG 5144,01  -0.85%. GDP Q3 Jepang direvisi jd -1,9% YOY. Surplus perdagangan Nov Cina $54,5 M, ekspektasi $43,5 M: Ekspor +4,,7% YOY, ekspektasi +8,2%, Okt +11,6%, Impor -6,7%, ekspektasi +3,9%, Okt +4,6%.

MW 081214

Oil 65 Gold 1190. Dow +0,33% Nasdaq +0,24% S&P +0,17%. Pengangguran AS 5,8%, terendah 6 th. Lapangan kerja AS +321000 pd Nov, estimasi +230000, Okt +243000. Wells Fargo ambil posisi Citi sbg bank AS paling berharga. Pemesanan pabrikan AS -0,7% pd Okt. FTSE +0,95% DAX +2,39% CAC +2,21%. IHSG 5187,99 +0,21%. Cadangan Devisa Nov RI -0,90% jd $111,1 M dr Okt $112 M.

MW 051214

Oil 66 Gold 1205. Dow -0,07% Nasdaq -0,11% S&P -0,12%. Klaim pengangguran -17000 jd 297000. FTSE -0,55% DAX -1,21% CAC -1,55%. ECB tahan bunga terendah 0,05%. Draghi ECB: tdk ada kebijakan moneter hingga 2015. Saham industri penerbangan & travel Eropa + krn UK umumkan 0% pajak utk tiket pesawat bagi anak. UK tahan bunga terendah di 0,5%. IHSG 5177,16 +0,22%. Penjualan ritel Okt Australia +0,4% dr Sept yg +1,3%.

MW 041214

Oil 67 Gold 1208. Dow +0,18% Nasdaq +0,39% S&P +0,38%. Beige Book Fed: ekonomi AS terus tumbuh. ISM jasa Nov AS 59,3. ADP (lapangan kerja swasta) Nov AS +208000, estimasi +220000, tp sdh 6 bln +>200000. Produksi nonfarm Q3 AS lebihi prediksi. FTSE -0,38% DAX +0,38% CAC +0,08%. Aktivitas bisnis Nov  Zona€ terendah 16 bln: PMI final manufaktur+jasa Markit 51,1, Okt 52,1. IHSG 5166,04 -0,19% GDP Q3 Australia +0,3% QOQ, +2,7% YOY, estimasi +3,1%, Q2 +3,1%. PMI jasa resmi Nov Cina 53,9, Okt 53,8. India tahan bunga repo 8%.

MW 031214

Oil 76 Gold 1193. Dow +0,58% Nasdaq +0,6% S&P +0,64%. Penjualan mobil AS +4,6% pd Nov jd 17,1 jt unit, kenaikan terbesar sejak 2003. Belanja konstruksi AS +1,1% di Okt. FTSE +1,29% DAX -0,3% CAC +0,25%. Pemerintah Rusia prediksi GDPnya -0,8% th 2015. IHSG 5175,79 +0,22%. Australia tahan bunga 2,5%.

MW 021214

Oil 69 Gold 1211. Dow -0,29% Nasdaq -1,34% S&P -0,68%. ISM Nov AS 58,7, ekspektasi 57,8, Okt 59. Pd Black-Friday lalu ritel AS -11% dibanding 2013. FTSE -0,99% DAX -0,17% CAC -0,29%. PMI manufaktur Zona€ 50,1, estimasi 50,4, Okt 50,6. Nov aplikasi KPR UK terendah sejak Jun 2013. IHSG 5164,29 +0,28%. Inflasi Nov RI 1,5% MOM, 5,75% YTD, 6,23% YOY. Neraca perdagangan Okt 2014 RI surplus $23,2 jt: Ekspor $15,35 M, +0,49% dr Sept, dibanding Okt 2013 -2,21%, impor $15,33 M, -1,4% dibanding Sept. PMI manufaktur resmi Nov Cina 50,3, terendah 8 bln, estimasi 50,5 Okt 50,8. HongKong memanas lagi, polisi bentrok dgn aktivis.

Senin, 01 Desember 2014

MW 011214

Oil 66 Gold 1175. Dow +0,01% Nasdaq -0,25% S&P +0,09%. Dampak OPEC pertahankan produksi 30 jt barel/hari, saham airline seluruh dunia +. FTSE -0,01% DAX +0,06% CAC +0,18%. Inflasi Nov Zona€ 0,3% YOY, terpelan 5 th, Okt 0,4%. Pengangguran Okt Italia 13,2%, tertinggi. IHSG 5149,89 +0,09%. Inflasi inti Okt Jepang sesuai estimasi (tdk termasuk makanan) 2,9% YoY, terendah 1 th, Sept 3%. Produksi industri Okt Jepang +0,2% MoM, ekspektasi -0,6%, Sept +2,7%. Penjualan ritel Okt Jepang +1,4%, estimasi +1,2%, Sept +2,3%.

Economy Outlook 2015 by Faizal Basri @MarkPlus 27 Nov 14:

RI: Perubahan UU akan sulit. Landscape politik sdh berubah total. Perubahan kekuasaan akan terus tjd. Perbedaan politik akan cair krn bkn ideologi tp transaksional. Masih ada gula-gula spt direktur, direksi BUMN yg blm dibagikan. Koalisi permanen sulit krn sistem presidensil. 4 negara ASEAN (RI no4) masuk dlm 10 negara didunia paling menjanjikan bg perusahaan Jepang, Konflik Jepang-Cina, Hongkong, Thailand jd berkah bg RI. Uang tdk tolol. Uang mencari pasar yg tumbuh double digit tdk single digit. Asing tdk pernah keluar dr RI, portfolio & FDI naik terus. Asing masih buru SUN, jangka panjang pula. BBM + defisit -. USD akan ke Rp 10000an. GDP RI 2015 +6%, 2016 +6,5%, 2014 +5%. Pembiayaan pembangunan tdk bisa didanai hanya dr dlm negeri. Asing thd GDP masih 24%, Vietnam 50%. Asing tdk mau lagi masuk ke industri padat karya, tp padat modal. Semakin tinggi UMP, semakin tinggi angka pengangguran: pengangguran terbesar di Banten, JaBar lalu Jkt. Perbankan sulit biayai UKM krn UKM tdk bankable, tp bank biayai perusahaan besar yg kemudian membina UKM yg mendukung industrinya. Semua gubernur & mantan gubernur BI menyesal dukung OJK krn OJK tersekat-sekat, jk tjd krisis & perlu tindakan cepat akan sulit. Global: ASEAN akan jd basis produksi. Ekonomi dunia akan membaik, 2015 GDP global diprediksi +3,8%, 2014 +3,3% Turbulensi ekonomi dunia akan makin tinggi.

MW 271114

Oil 73 Gold 1196. Dow +0,07% Nasdaq +0,61% S&P +0,28%. Klaim pengangguran AS +21000 jd 313000. Index keyakinan konsumen Nov AS tertinggi 7 th. ISM Nov Chicago AS 60,8 dr Okt 66,2. Belanja konsumen Okt AS +0,2%. Pending-home-sales Okt AS -1,1%. FTSE -0,03% DAX +0,55% CAC -0,2%. Komisi Uni Eropa gelontorkan €315 M ke bank-bank Eropa utk himpun dana dr sektor swasta guna diinvestasikan ke proyek yg membuka lapangan kerja di Eropa. GDP Q3 UK direvisi jd 0,7%. Index keyakinan konsumen Nov Prancis 87, Okt 85. IHSG 5133,04 +0,28%.

MW 261114

Oil 73 Gold 1200. Dow -0,02% Nasdaq +0,07% S&P -0,12%. GDP Q3 AS direvisi jd +3,9% YOY dr +3,5%, ekspektasi +3,3%, Q2 +4,6%. Index keyakinan konsumen Nov AS 88,7, Okt 94,1. Harga rumah di 20 kota utama AS per Sep +4,9% YOY, estimasi +4,6%, Agustus +5,6%. FTSE +0,02% DAX +0,77% CAC +0,32%. IHSG 5118,95 -0,44%.

MW 251114

Oil 75 Gold 1198. Dow +0,04% Nasdaq +0,89% S&P +0,29%. PMI Markit jasa Nov AS 56,3, terendah sejak Apr, Okt 57,1. FTSE -0,31% DAX +0,54% CAC +0,49%. Index bisnis Ifo Nov Jerman + jd 104,7, estimasi 103. IHSG 5141,76 +0,58%.

Minggu, 23 November 2014

MW 241114

Oil 76 Gold 1197. Pd pertemuan Kamis mendatang, OPEC diprediksi pangkas produksi. Dow +0,51% Nasdaq +0,24% S&P +0,52%. FTSE +1,08% DAX +2,62% CAC +2,67%. ECB sdh mulai beli SUN. IHSG 5112,05 +0,36% Mulai 1 Des Malaysia hapus subsidi BBM. Cina pangkas bunga pertama X dlm 2 th: bunga pinjaman 1 th -40 bps jd 5,6%, bunga simpanan 1 th -25 bps.

Sabtu, 22 November 2014

MW 211114

Oil 76 Gold 1193. Dow +0,19% Nasdaq +0,56% S&P +0,2%. Philly Fed Nov Index 40,8, tertinggi sejak Des 1993, ekspektasi 18,3. PMI Markit Nov AS 54,7, Okt 55,9. Penjualan rumah second Okt AS 5,26 jt, lebihi ekspektasi. Leading-indicator Okt AS +0,9%, lebihi ekspektasi. FTSE -0,26% DAX +0,12% CAC -0,75%. PMI Markit Nov Zona€ 51,4, ekspektasi 52,2, Okt 52,1. PMI Nov Jerman 52,1, terendah 16 bln, Okt 53,9. PMI Nov gabungan sektor manufaktur & jasa Nov Prancis 48,4, Okt 48,2. IHSG 5093,57 -0,67% 29 provinsi di RI tlh tetapkan UMP 2015 dgn rata-rata +12,77%, lbh rendah dari UMP 2014 +17,44% & 2013 +19,10%. PMI HSBC Nov Cina 50.

MW 201114

Oil 74 Gold 1180. Dow -0,01% Nasdaq -0,57% S&P -0,15%. Hasil rekap Fed akhir Okt: Fed cemaskan inflasi yg rendah hingga beberapa waktu ke depan meski sdh digelontorkan multi triliun dollar untuk gairahkan ekonomi, juga didiskusikan kemungkinan Fed naikkan bunga seiring normalisasi kebijakan moneter, tp dikhawatirkan volatilitas pasar selama proses tersebut dilaksanakan. Permohonan KPR AS minggu lalu +4,9% VS minggu seblmnya, lebihi ekspektasi. FTSE -0,19% DAX +0,17% CAC +0,09%. IHSG 5127,93 +0,5%. JPY-USD terendah 7 th pasca Jepang tahan kebijakan moneter. IHSG 5093,57 -0,67% 29 provinsi di RI tlh tetapkan UMP 2015 dgn rata-rata +12,77%, lbh rendah dari UMP 2014 +17,44% & 2013 +19,10%.

Selasa, 18 November 2014

MW 191114

Oil 74 Gold 1195. Dow +0,23% Nasdaq +0,67% S&P +0,51%. Index keyakinan developer Wells Fargo AS +4% jd 58. FTSE +0,56% DAX +1,61% CAC +0,86%. Penjualan mobil Eropa pd Okt +6,5% YOY, + bln ke14. Index keyakinan investor ZEW Nov Jerman + terbesar 11 bln. Inflasi Okt UK 1,3% YOY, Sept 1,2%. IHSG 5102,47 +0.96% BI naikkan BI rate 25 bps jd 7,75%. Fasbi tetap pd 5,75%. PerQ3 utang luar negeri RI $292,3 M, +$ 6,1 M (+2,1%) dibanding Q2. Rata-rata harga rumah di 70 kota utama Cina pd Okt -2,6% YOY, Sept -1,3%.

Senin, 17 November 2014

MW 181114

Oil 75 Gold 1185. Dow +0,07% Nasdaq -0,37% S&P +0,07%. Data produksi industri Okt AS -0,1%, konsensus +0,2%). FTSE +0,26% DAX +0,58% CAC +0,56%. IHSG 5053,94 +0,09%. Jokowi umumkan kenaikan BBM, premium +Rp 2000 jd Rp 8500 & Solar +Rp 2000 jd Rp 7500. BBM + ada dana Rp 100 T ke sektor produktif. BI: dampak inflasi akan dirasakan selama 3 bln, ekspektasi inflasi + ke sekitar 7%. CAD (Current Account Deficit) diperkirakan akan - di bawah 2.2% dari GDP di 2015. GDP Q3 Jepang -1,6% YoY, konsensus +2,1%, Q2 -7,3%. Kredit macet (NPL) Q3 Cina +RMB 72,5 M dr Q2, tertinggi sejak 2005 jd RMB 766,9 M.

MW 141114

Oil 74 Gold 1161. Dow +0,23% Nasdaq +0,11% S&P +0,05%. Klaim pengangguran AS +12000 jd 290000, estimasi 280000. Sept lapangan kerja AS tumbuh tertinggi sejak 2007. FTSE +0,37% DAX +0,41% CAC +0,19%. Survei ECB thd 61 ekonom: inflasi 2015 1%, seblmnya 1,2%, 2016 1,4%. GDP Q3 Rusia +0,7% YOY, Q2 +0,8%. IHSG 5048,67 -0,001%. BI rate tetap di 7,5%. Defisit transaksi berjalan Q3 RI $6,84 M (3,07% dr PDB), Q2 $8,69 M. BI prediksi inflasi 2015 kisaran 3%-5% & GDP 5,4%-5,8%. Produksi industri Okt Cina +7,7% YOY, ekspektasi +8%. Ritel Okt Cina +11,5%, estimasi +11,6%. Investasi fix-asset Jan-Okt Cina +15,9%, sesuai ekspektasi.

Post Cabinet Announcement Indonesia Market & Political Insights 12 Nov 14 Grand Hyatt Riki Frindos, Eastspring

Laporan Q3 perusahaan RI tdk memuaskan krn banyaknya impor. Tp 2015 akan membaik  krn belanja infrastruktur. Selama 2014 dana asing masuk RI ke BEI Rp 40 T, rekor, ke SUN juga rekor. Negara paling positif bg CEO dunia yg disurvei seblm APEC adalah RI dibawah AS & Cina. Dlm jangka panjang pertumbuhan RI masih akan lampaui negara manapun didunia. Kenaikan BBM tdk akan terlalu melukai bank, NPL maksimal hanya +1%. Market sdh antisipasi kenaikan Fed Rate. Meski AS ketatkan likuiditas, justru Jepang sdg cetak uang utk suntik ekspansi keluar negeri termasuk RI. Cina akan perlambat pertumbuhannya.

Post Cabinet Announcement Indonesia Market & Political Insights 12 Nov 14 Grand Hyatt Fauzi Ichsan, SCB

2015 pertumbuhan membaik. ECB melakukan QE dgn membeli SUN negara EU. AS akan naikkan bunga. Akhir 2015 akan jd 1%. Dr seblmnya menurunkan bunga hinga 0,25% dr 6% & melakukan pembelian SUN AS. Neraca AS +2X krn AS cetak uang utk QE. Q2 2015 AS mulai naikkan bunga. Fed Rate maks 2% dlm 2-3 th krn kondisi AS blm pulih benar. 1-2 th USD alan terus menguat thd semua mata uang terutama ¥ krn kebijakan Abenomic yg beli USD. Oil hsnya akan naik ke $80-$90. Emas akan turun krn menguatnya USD. IDR akan terus melemah jk BBM tdk dinaikkan. Impor energi ke AS 6 th terakhir berkurang krn shel gas. Produksi energi AS 6 th terakhir meningkat pesat. Neraca transaksi berjalan RI defisit krn 60% ekspor Ri komoditas. Negara yg neracanya defisit spt Turki, India, Brasil, AfSel & RI suku bunganya akan tetap tinggi. BI rate akan naik pd Des. RI sulit naikkan ekspor terlebih dgn larangan ekspor minerba, maka hrs turunkan impor dgn cara naikkan BBM & bunga, maka pertumbuhsn akan melambat. Dgn naiknya bunga AS, aliran dana tdk lagi masuk RI. Maka IDR melemah. GDP RI 2015 tdk akan berbeda dgn 2014. Krn turunnya Oil, BBM hanya akan dinaikkan Rp 2000-2500, IDR akan menguat ke Rp 11900. inflasi akhir 2014 jd 8%. Kenaikan BBM akan menekan defisit APBN dan defisit neraca brrjalan, IHSG akan + ke 5300, 2015 ke 5800. Dgn naiknya BBM, pemerintah akan punya tabungan utk bangun infrastruktur. Sektor rumah tangga menggerakkan 55% perekonomian RI. Utang pemerrintah dan swsta thd PDB rendah. Perseteruan KIH-KMP bkn ideologi jd semua bisa diselesaikan dgn deal. Kekhawatiran DPR ganggu pemerintah tdk terlalu beralasan krn meski DPR ribut terus, pemerintah bisa buat PerPu, KepPres, InPres, KepMen dll. Dlm 2-3 th akan reshuffle kabinet krn mentri hasil kompromi.

MW 111114

Oil 77 Gold 1163. Dow +0,01% Nasdaq +0,19% S&P +0,07%. Dr 449 perusahaan S&P 500 yg tlh laporkan hasil Q3, 74,6%nya laporkan pendapatan lebihi estimasi. FTSE +0,24% DAX +0,18% CAC +0,5%. IHSG 5032,28 +1,35%. Cadangan devisa Okt RI $111,97 M, setara dgn 6,6X impor. RI-Cina tanda tangani MoU 12 proyek investasi $20,9 M. Neraca berjalan Sept Jepang +61,9% YOY, surplus bln ke3. Jepang tunda kenaikan pajak pd th 2015.

MW 101114

Oil 76 Gold 1169. Dow +0,11% Nasdaq -0,13% s&P +0,71%. Nonfarm Payroll Okt AS +214000, estimasi +231000. Pengangguran Okt AS 5,8%, terendah 6 th, target Fed akhir 2015 5,4%-5,6%. FTSE +0,25% DAX -0,91% CAC -0,89%. Bank sentral Rusia siap tambah intervensi krn pelemahan Ruble & turunnya oil. IHSG 4987,42 -0,93%.

MW 061114

Oil 78 Gold 1141. Dow +0,58% Nasdsq -0,06% S&P +0,57%. Parlemen AS dikuasai Republik. ADP (lapangan kerja swasta) Okt AS +230000. ISM Okt AS 57,1, Sept 58,6. PMI jasa Markit Okt AS 57,1, Sept 58,9. FTSE +1,32% DAX +1,63% CAC +1,89%. IHSG 5066,83 -0,08%. GDP Q3 RI +5,01% MOM, +5,11% YOY, terendah sejak 2009, Q2 +5,12% MOM. Index Tendensi Bisnis Q3 RI 107,24, Q2 106. Per Agustus pengangguran RI 5,7%. Defisit perdagangan Sept Australia +2X jd A$2,26 M krn turunnya harga komoditas: ekspor +1%, impor +6%. Pengangguran Sept Australia 6,2%, estimasi 6,1%. Ritel Sept Australia +1,2%, estimasi +0,4%. PMI HSBC jasa Okt Cina terendah 3 bln.

MW 051114

Oil 77 Gold 1168. Dow +0,1% Nasdaq -0,33% S&P -0,28%. Defisit perdagangan Sept AS +7,6% jd $43,03 M, Agustus $39,99 M: ekspor -1,5% jd $195,59 M (terendah sejak Apr), impor tetap. Factory Order Sept AS -0,6%. FTSE -0,52% DAX -0,92% CAC -1,52%. EU pangkas target GDP Zona€ jd 0,8% dr 1,2% di 2014 & 1,1% dr 1,7% di 2015. IHSG 5070,94 -0,29%. RI lelang SUN: SPN12150206 (reopening), SPN12151105 (new) &  FR0070 (reopening) penawaran yg masuk Rp 22.657.000.000.000,00, yg dimenangkan Rp 6.920.000.000.000,00. Okt KorSel surplus perdagangan $7,5 M: ekspor +2,5% jd $51,8 M, impor -3% jd $44,3 M. Australia tahan bunga terendahnya 2,5%.

Senin, 03 November 2014

MW 041114

Oil 78 Gold 1168. Dow -0,14% Nasdaq +0,18% S&P -0,01%. Dr 366 perusahaan di S&P 500 yg tlh laporkan pendapatan Q3, 75% lebihi ekspektasi. ISM Manufaktur Okt AS 59, tertinggi sejak Mar 2011. Belanja konstruksi Sept AS -0,4%. FTSE -0,89% DAX -0,81% CAC -0,92%. PMI Manufaktur Markit Okt Zona€ 50,6, estimasi 50,7, IHSG 5085,51 -0,08%. Inflasi Okt RI 0,47% MOM, estimasi 0,33%, 4,83% YOY. Defisit perdagangan Sept RI $270 jt: ekspor +5,48% MOM jd $15,28 M, impor +5,09% MOM jd $15,55 M. PMI versi pemerintah non-manufaktur Okt Cina 53,8, terendah 9 bln, Sept 54, sektor manufaktur 50,8, Sept 51,1.

MW 031114

Oil 80 Gold 1171. Dow +1,13% Nasdaq +1,41% S&P +1,17%. Index sentimen konsumen Okt AS 86,9, ekspektasi 86,4. Belanja konsumen (2/3 dr ekonomi AS) Sept AS -0,2%, pertama dlm 8 bln, estimasi +0,1%, Agustus +0,5%. Index manufaktur negara bagian Chicago pd Okt 66,2, estimasi 60. FTSE +1,28% DAX +2,33% CAC +2,22%. Inflasi Okt Zona€ 0,4%, Sept 0,3%. IHSG 5089,55 +0,61%.

Kamis, 30 Oktober 2014

MW 31 Okt 2014

Oil 80 Gold 1199. Dow +1,3% Nasdaq +0,37% S&P +0,62%. GDP Q3 AS +3,5% YOY ditopang defisit perdagangan yg mengecil & meningkatnya belanja pertahanan. Klaim pengangguran AS terendah sejak 2000. FTSE +0,15% DAX +0,35% CAC +0,74%. Pengangguran Okt Jerman tetap di 6,7%. IHSG 5058,85 -0,3%. Wal Mart tutup 30 dr 434 tokonya di Jepang.

MW 30 Okt 2014

Oil 81 Gold 1212. Dow -0,18% Nasdaq -0,33% S&P -0,14%. Fed akhiri QE, sesuai ekspektasi. FTSE +0,81% DAX +0,16% CAC -0,05%. Prancis & Italia pangkas defisit anggaran 2015. IHSG 5074,06 +1,45%. Vietnam pangkas bunga jd 5,5% dr 6%.

MW 29 Okt 2014

Oil 81 Gold 1228. Dow +1,12% Nasdaq +1,75% S&P +1,19%. Index kepercayaan konsumen Okt AS 94,5, estimasi 87. Pemesanan barang tahan lama Sept AS tdk diduga -1,3%. FTSE +0,61% DAX +1,86% CAC +0,39%. IHSG 5001,3 -0,46%. Output industri Sept Jepang +2,7% MOM, tertinggi 8 bln, estimasi +2,2%. Penjualan ritel Sept Jepang +2,3% YOY, tertinggi sejak Q1, estimasi +0,6%, Agustus +1,2%. Laba korporasi Sept Cina +0,4% YOY, Agustus -0,6%.

Senin, 27 Oktober 2014

MW 28 Okt 2014

Oil 80 Gold 1226. Goldman pangkas prediksi harga rata-rata Q1 2015 minyak Brent $85 & WTI $75 krn suplai +. Dow +0,07% Nasdaq +0,05% S&P -0,15%. Penjualan rumah second Sept AS +0,3% MOM. FTSE -0,4% DAX -0,99% CAC -0,78%. Index keyakinan bisnis Ifo Okt Jerman 103,2, terendah sejak Des 2012, Sept 104,7. IHSG 5024,29 -0,96%.

MW 27 Okt 2014

Oil 81 Gold 1231. Dow +0,76% Nasdaq +0,69% S&P +0,71%. Penjualan rumah baru Sept AS +0,2%, tertinggi 6 th. FTSE -0,47% DAX -0,66% CAC -0,69%. ECB: 12 dr 25 bank gagal stress-test sdh diantisipasi pasar. ECB borong obligasi €800 jt. GDP Q3 UK +0,7% QOQ,+3% YOY. Penjualan ritel Sept UK -0,3% MOM. IHSG 5073,07 +0,6% Harga rumah baru Cina -1,3% YOY, penurunan than pertama dlm 2 th, -1% MOM, penurunan 5 bln berturut-turut, sektor perumahan Cina 15% dr GDP.

MW 24 Okt 14

Oil 81 Gold 1232. Dow +1,32% Nasdaq +1,6% S&P +1,23%. Leading indicator Sept AS +0,8%. Klaim pengangguran AS +17000 jd 283000, terendah 14 th. FTSE +0,3% DAX +1,2% CAC +1,28%. PMI Okt Zona€ 52,2, Sept 52. PMI manufaktur Markit Okt Prancis 47,3, estimasi 48,3. IHSG 5103,52 +0,58%. Japan Credit Rating pertahankan kredit RI di BBB dgn outlook stabil. PMI manufaktur HSBC Okt Cina 50,4, estimasi 50,2.

MW 23 Okt 14

Oil 80 Gold 1242. Dow -0,92% Nasdaq -0,83% S&P -0,73%. Inflasi Sept AS 0,1%, Agustus deflasi 0,2%. FTSE +0,43% DAX +0,6% CAC +0,58%. Inflasi Sept Zona€ 0,3% YOY, Agustus 0,4%. Efe (kantor berita Spanyol): Setdknya 11 bank dr 6 negara Eropa gagal stress-test ECB. IHSG 5074,32 +0,89%. Defisit perdagangan Sept Jepang ¥958,3 M, ekspektasi ¥777 M: Ekspor +6,9% YOY, tertinggi 7 bln, estimasi +6,8%, Agustus -1,3%. Impor +6,2% YOY, estimasi +3%, Agustus -1,5%. Inflasi Q3 Australia sesuai estimasi 2,3%.

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Aldian Taloputra

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Aldian Taloputra Senior Economist Mandiri Securities - IDR-USD tetap di 12000an hingga akhir 2014. BI rate tdk akan naik banyak lagi krn inflasi turun, tp bunga tdk ditururunkan. Fed tdk akan naik banyak. Baru akan + di akhir 2015.

Selasa, 21 Oktober 2014

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14, Darmin Nasution:

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Darmin Nasution: Pertumbuhan RI relatif baik, paling stabil 10 th terakhir drpd negara lain. Pengangguran saat ini 12%an dibanding 10 th lalu di 20%an. Lapangan kerja hrs berpindah dr sektor informal ke sektor formal. Sektor ril RI solid, tp sektor keuangan rentan. Utang swasta keluar negeri cepat sekali pertumbuhannya. Sejak 10 th lalu lebihi utang pemerintah. Kenaikan BBM tdk terelakkan, tp tetap hrs dicari energi alternatif pengganti.

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14, Anies Baswedan:

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Anies Baswedan: RI dewasa dr dulu. Pemimpin dr Sukarno s/d Prabowo tau limit, Negara lain yg sampai beribu jiwa mati utk turunkan pemimpin. Jokowi-JK unik melihat masalah dr hilir bkn hulu spt pemimpin terdahulu. Laporannya adalah hasil bkn pekerjaan. Jokowi org baru, bkn yg punya keterikatan dgn masalah zama dulu. Ekspektasi tinggi ke Jokowi tetap terjaga krn Jokowi bekerja. 2 th jd DKI I meski banjir & macet tdk berkurang tp masyrakat tdk marah.

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14 Tigor M Siahaan

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Tigor M Siahaan Chief Country Officer Citi RI 2030 RI berpotensi menjd negara terbesar ke7 dunia, dan keluar dr middle income trap. Hanya 13 negara lolos krn pendidikan & inovasi. Puluhan lainnya masih terjebak middle income trap.

MW 22 Okt 14

Oil 82 Gold 1249. Dow +1,31% Nasdaq +2,4% S&P +1,96%. Penjualan rumah second Sept AS tertinggi 1 th. FTSE +1,68% DAX +1,94% CAC +2,25%. ECB akan beli bond korporasi dipasar sekunder pd Des. IHSG 5029,34 -0,22%. GDP Q3 Cina +7,3% YOY, estimasi +7,2%, Q2 +7,5%. Output industri Sept Cina +8% YOY. Asosiasi Manufaktur Automotive Cina pangkas target penjualan mobil th ini jd +4,6% (23 jt unit) dr +8,3% & seblmnya +10%.

MW 21 Okt 14

Oil 82 Gold 1246. Dow +0,12% Nasdaq +1,35% S&P +0,91%. FTSE -0,68% DAX -1,5% CAC -1,04%. Neraca berjalan Agustus Zona€ surplus €18,9 M, Jul €21,3 M. Index harga produser Sept Jerman -1% YOY. IHSG 5040,53 +0,23%. PM Abe isyaratkan penundaan kenaikan pajak pembelian yg ke2X. Partai Komunis Cina memulai pertemuan 4 hari.

Senin, 20 Oktober 2014

MW 20 Okt 14

Oil 82 Gold 1239. Dow +1,63% Nasdaq +0,97% S&P +1,29%. Index sentimen konsumen Okt AS 86,4, estimasi 84. Konstruksi rumah baru Agustus AS +6,3%. FTSE +1,85% DAX +3,12% CAC +2,92%. IHSG 5028,95 +1,56%. India cabut subsidi harga solar & gas alam.

Kamis, 16 Oktober 2014

MW 17 Okt 14

Oil 83 Gold 1238. Dow -0,15% Nasdaq +0,05% S&P +0,01%. Klaim pengangguran AS -23000 jd 264000, terendah 14 th. Produksi industri Sept AS +1%, tertinggi sejak Nov 2012, estimasi +0,4%, Agustus -0,2%. Index keyakinan developer AS pd Okt -5% jd 54. FTSE -0,25% DAX +0,13% CAC -0,54%. IHSG 4951,61 -0,23%. Kredit perbankan Cina pd Sept + $140 M.

PAPARAN FAUZI IKHSAN SCB 16 Okt 14:

Asing sdh keluar dr saham $1 M. Pelantikan akan mulus krn ada komunikasi dgn pimpinan DPR, MPR & DPD. Kabinet terbentuk 1 minggu setelah pelantikan. Pasar bisa terima mentri diisi oleh kader partai. Jk PPP gabung KIH, KIH di DPR dr 37% jd 43%. PPP ditawari 2 mentri. BBM +Rp 3000 pd Nov. Kenaikan BBM tdk perlu ijin DPR. Inflasi jd 8,5% di 2014, tp turun ke 5% pd 2015 Pil pahit di Q1, 2 calon MenKo & 3 calon MenKeu dukung BBM+. Kenaikan BBM berdasar pengalaman terdahulu akan buat IHSG terkoreksi 3%-5%, tp sementara krn IDR dan bond akan +. Perseteruan KIH-KMP bkn ideologi jd bisa cair dgn deal & insentif Jk mulus GDP 2015 5%-5,5%. Fed dr 0,25% jd 1% pd akhir 2015. BI punya amunisi utk naikkan BI rate 100 bps. Penurunan oil tdk diprediksi, krn perlambatan ekonomi Cina & pertumbuhan AS yg tdk optimal, juga krn optimisme shell gas AS.

MW 16 Okt 14

Oil 80 Gold 1240. Dow -1,06% Nasdaq -0,28% S&P -0,81%. Ritel Sept AS -0,3%, Agustus +0,6%. Index harga produser Sept AS -0,1%, estimasi +0,1%. Penjualan mobil AS pd Sept -0,2%. Business-inventory Agustus AS +0,2%, terendah sejak Jun 2013. FTSE -2,83% DAX -2,87% CAC -3,63%. Yunani memanas lagi. Bursa sahamnya -9%. Yield bondnya + ke7%. Inflasi Sept Jerman 0,8% YOY. Jerman pangkas target pertumbuhan 2014 jd 1,2% & 1,3% th 2015. Inflasi Sept UK 1,2%, terendah 5 th, estimasi 1,4%. Pengangguran UK 6%, terendah sejak Jun 2008. IHSG 4962,94 +0,82%. KorSel potong bunga 25 bps jd 2%, 2X dlm 3 bln. Index keyakinan konsumen Okt Australia +0,9%. Inflasi Sept Cina 1,6% YOY, terendah 5 th.

Paparan Michael Tjoa Schroder di Citi Landmark 14 Okt 14:

Dahulu tim analis Schroder perhari 3X visit kekorporasi. Sejak Jan  hampir 50% waktu digunakan utk visit ke politikus. Dahulu bicarakan kenaikan BBM tabu. Kini banyak pihak termasuk pengusaha ingin kenaikan BBM utk ketahanan makro RI. Jk Jokowi tdk naikkan BBM, akan dianggap Jokowi mendpt tekanan dr koalisi. Dampak negatie kenaikan BBM: inflasi +, daya beli -. Tp itu hanya jangka pende 1 th. Jk BBM +Rp 3000, pemerintah hemat Rp 160 T. Yg dpt digunakan utk infrastruktur guna ekspansi ekonmi. Seblm menaikkan BBM, Jokowi akan beri insentif dana pemidikan & kesehatan. Uang insentif berasal dr dana alokasi P&K yg dahulu digunakan utk tender gonta-ganti kurikulum. Jokowi hrs jaga popularitasnya ke rakyat utk mendpt dukungan krn parlemen dikuasai koalisi. Pemerintah SBY tdk/hanya sedikit meninggalkan anggaran, jd Jokowi akan minta BUMN & swasta bantu melalui CSR. Jangka panjang Jokowi akan kurangi belanja militer yg dianggap tdk efisien. Net interest margin bank tertinggi dunia di RI. Margin semen di RI terbesar didunia. Jokowi akan beri lisensi 5 pabrik semen baru. Jd akan lbh banyak produsen semen di RI. Pabrik semen akan berada di seantero Nusantara shg harga semen di wilayah yg tdnya mahal bisa sama dgn di Jawa. Thomson AS (pemilik Grand Hyatt) ekspansi ke Asia. Pertama masuk ke Seminyak Bali dgn akuisisi Alila. Ke2 buka hotel di Beijing. Cina akan kurangi kebutuhan batu baranya dr RI & alihkan ke Mongolia yg lbh dekat. Mongolia eksplorasi besar-besaran kekayaan alamnya.

MW 14 Okt 14

Oil 84 Gold 1236. Dow -1,35% Nasdaq -1,46% S&P -1,65%. Pasar menanti laporan keuangan & kuatirkan perlambatan ekonomi global. Perdagangan juga sepi krn libur Columbus Day. FTSE  +0,41% DAX +0,27% CAC +0,12%. IHSG 4913,05 -1,01%. Ekspor Sept Cina +15,3% YOY, estimasi +11,8%. Impor +7% YOY, estimasi -2,7%. Goldman Sachs pangkas target GDP Q4 HK jd 2% dr 2,5% krn demo yg sdh masuk minggu ke3 & blm ada tanda akan berakhir. Sept penjualan mobil di Cina terendah 19 bln. Inflasi Sept India 6,46% YOY, estimasi 7,11%, Agustus 7,73%.

MW 13 Okt 14

Oil 85 Gold 1221. Dow -0,69% Nasdaq -2,33% S&P -1,15%. Nilai impor Sept AS -0,5% krn penguatan USD, - bln ke3, estimasi -0,7%. FTSE -1,43% DAX -2,4% CAC -1,64%. S&P turunkan outlook Prancis jd negatif dr stabil. Produksi industri Agustus Prancis flat dr Jul. Neraca perdagangan Agustus UK mengecil ke £9,1 M. IHSG 4962,96 -0,62%.

MW 10 Okt 14

Oil 84 Gold 1224. Oil <90 pertama dlm 2 th. Dow -1,97% Nasdaq -2,02% S&P -2,07%. Klaim pengangguran AS -1000 jd 287000, terendah 8 th. Wholesale inventory Agustus AS +0,7%, estimasi +0,3%. FTSE -0,78% DAX +0,11% CAC -0,64%. Ekspor Agustus Jerman -5,8%. UK tahan bunga 0,5% & kebijakan pembelian aset. Salah 1 induk perusahaan Banco Espirito Santo akan ajukan bangkrut. IHSG 4993,88 +0,71%. Index pemesanan mesin Agustus Jepang +4,7% MOM, estimasi +0,9%, Jul +3,5%. Sept lapangan kerja Australia -29700, estimasi +20000.

MW 09 Okt 14

Oil 87 Gold 1220. Dow +1,64% Nasdaq +1,9% S&P +1,75%. Fed pangkas outlook pertumbuhan krn menguatnya USD & pertumbuhan global yg juga melambat. Pasar meyakini Fed Rate blm akan +. FTSE -0,21% DAX -1% CAC -0,97%%. OECD (Organization of Economic Cooperation & Development): Pertumbuhan ekonomi Zona€ akan melambat beberapa bln kedepan. IHSG 4958,52 -1,48%. Neraca berjalan Agustus Jepang surplus ¥287 M, surplus bln ke2, Jul ¥416 M. Cina turunkan DP & bunga KPR bg warga yg ingin beli rumah ke2. Dan blh beli rumah ke3. Penjualan ritel Cina selama sepekan libur -12,1% dibanding 2013 yg +13,6%.

Pemilihan MPR 2014-2019

Kunci kemenangan pemilihan pimpinan MPR adalah suara DPD. KIH atau Koalisi Prabowo solidpun tetap perlu suara DPD utk menang. Tp DPD yg jumlahnya 100an adalah pribadi bkn partai. Semalam PPP meradang & nyebrang ke KIH. Tp KIH + PPPpun blm cukup, perlu suara DPD. Makanya utk mengambil hati DPD, KIH menawarkan ketua MPR ke DPD. Sdgkan di koalisi Prabowo, DPD hanya dpt wakil pimpinan. Akhirnya pemilihan dilakukan dgn voting tertutup  sesuai kemauan Koalisi Prabowo, KIH lbh memilih musyawarah sesuai dgn singkatan & kebiasaan MPR. Hasilnya paket B besutan Prabowo menang dgn selisih suara 17. Berarti suara DPD terbelah.

Cerita PPP

Pd masa kampanye Pileg, Ketua Umum PPP (Mentri Agama) Surya Dharma Ali (SDA) tampak dampingi Prabowo diatas panggung pd kampanye Gerindra. Tp Prabowo tdk ada di kampanye PPP. Hasilnya suara Gerindra + tajam, suara PPP - tajam. PPP marah thd SDA krn dianggap melanggar AD/ART PPP krn menghadiri kampanye partai lain. SDA terancam dipecat apalagi ia juga tersangka korupsi dana haji & dipecat dr Mentri Agama. Tjd upaya lengserkan SDA. PPP jd 2 kubu: Kubu SDA yg pro Prabowo & Kubu Non SDA yg pro Jokowi. KIH berharap suara PPP di DPR terbelah. Tp nyatanya dlm UU Pilkada, MD3, pemilihan pimpinan DPR, PPP solid. Kader PPP tdk masuk dlm jajaran pimpinan DPR. Rupanya dlm paket pimpinan MPR, PPP juga tdk masuk. Beberapa jam seblm pemilihan pimpinan MPR, PPP nyebrang ke KIH. KIH menerima & memberi PPP jatah wakil pimpinan MPR. Hanura mengalah. (entah yah kalau nanti Hanura ngambek juga).

MW 08 Okt 14

Oil 88 Gold 1210. Dow -1,6% Nasdaq -1,56% S&P -1,51%. Investor kuatirkan pendapatan Q3 korporasi AS. IMF turunkan target pertumbuhan global 2014 0,1% jd 3,3%, 2015 dipangkas jd 3,8%. FTSE -1,04% DAX -1,34% CAC -1,81%. Produksi industri Agustus Jerman -4% dr Jul yg +1,6%, terendah sejak Jan 2009. IHSG 5032,84 +0,65%. Prabowo kuasai MPR dgn kader PAN sbg ketua MPR. BI rate tetap di 7,5%. Bank Dunia naikkan target pertumbuhan 2015 RI jd 5,6% dr 5,2%. Jepang tahan kebijakan moneter. Australia tahan bunga terendahnya di 2,5%.

Skenario Awal Pemerintahan Jokowi Versi Michael Tjoa Schroder (Citi Mega M 6 Okt 14)

Fluktuasi tetap tjd sampai BBM dinaikkan. Jokowi akan beri insentif dulu beberapa bln baru naikkan BBM pd Jan. Insentif berupa dana pendidikan & kesehatan. Jk anggaran tdk cukup, Korporasi akan diminta bantu melalui CSR. Setelah BBM +, Jokowi akan galakkan manufaktur yg hasilkan barang kebutuhan primer & infrastruktu utk kurangi impor, shg IDR menguat. Rencana Jokowi berikutnya berantas mafia migas. Jk semua berhasil, FDI akan masuk. Inflasi akan + krn kenaikan BBM, makanya obligasi tdk akan bagus. Jk BBM tdk dinaikkan, beli USD. AS sdh tanda tangani perjanjian dgn semua negara utk buka aset warganya yg ada diluar negeri, demikian pula sebaliknya. Berikutnya adalah UK, lalu seluruh dunia. Uang WNI di luar negeri akan kembali jk ada pengampuna hukum & administrasi. Di Q2 2015 Fed akan naikkan bunga s/d 1%.

MW 06 Okt 14

Oil 89 Gold 1188. Dow +1,24% Nasdaq +1,03% S&P +1,12%. Pengangguran Sept AS - ke 5,9%. Payroll +248000, Agustus +180000. ISM Jasa Sept AS 58,6, Agustus 59,6. Defisit perdagangan Agustus AS mengecil. FTSE +1,26% DAX -1,99% CAC +0,92%. PMI Markit Manufaktur & Jasa Sept Zona€ 52, Agustus 52,5. IHSG 4949,35 -1,03%. IKK (Index Keyakinan Konsumen) Sept RI 119,8, Agustus 120,2. PMI jasa versi resmi Sept Cina terendah 8 bln.

Post Terdahulu

Untuk Market Watch sebelumnya silahkan cek di Twitter @dickydarmali