MW 31 Okt 2014

Oil 80 Gold 1199. Dow +1,3% Nasdaq +0,37% S&P +0,62%. GDP Q3 AS +3,5% YOY ditopang defisit perdagangan yg mengecil & meningkatnya belanja pertahanan. Klaim pengangguran AS terendah sejak 2000. FTSE +0,15% DAX +0,35% CAC +0,74%. Pengangguran Okt Jerman tetap di 6,7%. IHSG 5058,85 -0,3%. Wal Mart tutup 30 dr 434 tokonya di Jepang.

MW 30 Okt 2014

Oil 81 Gold 1212. Dow -0,18% Nasdaq -0,33% S&P -0,14%. Fed akhiri QE, sesuai ekspektasi. FTSE +0,81% DAX +0,16% CAC -0,05%. Prancis & Italia pangkas defisit anggaran 2015. IHSG 5074,06 +1,45%. Vietnam pangkas bunga jd 5,5% dr 6%.

MW 29 Okt 2014

Oil 81 Gold 1228. Dow +1,12% Nasdaq +1,75% S&P +1,19%. Index kepercayaan konsumen Okt AS 94,5, estimasi 87. Pemesanan barang tahan lama Sept AS tdk diduga -1,3%. FTSE +0,61% DAX +1,86% CAC +0,39%. IHSG 5001,3 -0,46%. Output industri Sept Jepang +2,7% MOM, tertinggi 8 bln, estimasi +2,2%. Penjualan ritel Sept Jepang +2,3% YOY, tertinggi sejak Q1, estimasi +0,6%, Agustus +1,2%. Laba korporasi Sept Cina +0,4% YOY, Agustus -0,6%.

MW 28 Okt 2014

Oil 80 Gold 1226. Goldman pangkas prediksi harga rata-rata Q1 2015 minyak Brent $85 & WTI $75 krn suplai +. Dow +0,07% Nasdaq +0,05% S&P -0,15%. Penjualan rumah second Sept AS +0,3% MOM. FTSE -0,4% DAX -0,99% CAC -0,78%. Index keyakinan bisnis Ifo Okt Jerman 103,2, terendah sejak Des 2012, Sept 104,7. IHSG 5024,29 -0,96%.

MW 27 Okt 2014

Oil 81 Gold 1231. Dow +0,76% Nasdaq +0,69% S&P +0,71%. Penjualan rumah baru Sept AS +0,2%, tertinggi 6 th. FTSE -0,47% DAX -0,66% CAC -0,69%. ECB: 12 dr 25 bank gagal stress-test sdh diantisipasi pasar. ECB borong obligasi €800 jt. GDP Q3 UK +0,7% QOQ,+3% YOY. Penjualan ritel Sept UK -0,3% MOM. IHSG 5073,07 +0,6% Harga rumah baru Cina -1,3% YOY, penurunan than pertama dlm 2 th, -1% MOM, penurunan 5 bln berturut-turut, sektor perumahan Cina 15% dr GDP.

MW 24 Okt 14

Oil 81 Gold 1232. Dow +1,32% Nasdaq +1,6% S&P +1,23%. Leading indicator Sept AS +0,8%. Klaim pengangguran AS +17000 jd 283000, terendah 14 th. FTSE +0,3% DAX +1,2% CAC +1,28%. PMI Okt Zona€ 52,2, Sept 52. PMI manufaktur Markit Okt Prancis 47,3, estimasi 48,3. IHSG 5103,52 +0,58%. Japan Credit Rating pertahankan kredit RI di BBB dgn outlook stabil. PMI manufaktur HSBC Okt Cina 50,4, estimasi 50,2.

MW 23 Okt 14

Oil 80 Gold 1242. Dow -0,92% Nasdaq -0,83% S&P -0,73%. Inflasi Sept AS 0,1%, Agustus deflasi 0,2%. FTSE +0,43% DAX +0,6% CAC +0,58%. Inflasi Sept Zona€ 0,3% YOY, Agustus 0,4%. Efe (kantor berita Spanyol): Setdknya 11 bank dr 6 negara Eropa gagal stress-test ECB. IHSG 5074,32 +0,89%. Defisit perdagangan Sept Jepang ¥958,3 M, ekspektasi ¥777 M: Ekspor +6,9% YOY, tertinggi 7 bln, estimasi +6,8%, Agustus -1,3%. Impor +6,2% YOY, estimasi +3%, Agustus -1,5%. Inflasi Q3 Australia sesuai estimasi 2,3%.

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Aldian Taloputra

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Aldian Taloputra Senior Economist Mandiri Securities - IDR-USD tetap di 12000an hingga akhir 2014. BI rate tdk akan naik banyak lagi krn inflasi turun, tp bunga tdk ditururunkan. Fed tdk akan naik banyak. Baru akan + di akhir 2015.

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14, Darmin Nasution:

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Darmin Nasution: Pertumbuhan RI relatif baik, paling stabil 10 th terakhir drpd negara lain. Pengangguran saat ini 12%an dibanding 10 th lalu di 20%an. Lapangan kerja hrs berpindah dr sektor informal ke sektor formal. Sektor ril RI solid, tp sektor keuangan rentan. Utang swasta keluar negeri cepat sekali pertumbuhannya. Sejak 10 th lalu lebihi utang pemerintah. Kenaikan BBM tdk terelakkan, tp tetap hrs dicari energi alternatif pengganti.

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14, Anies Baswedan:

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Anies Baswedan: RI dewasa dr dulu. Pemimpin dr Sukarno s/d Prabowo tau limit, Negara lain yg sampai beribu jiwa mati utk turunkan pemimpin. Jokowi-JK unik melihat masalah dr hilir bkn hulu spt pemimpin terdahulu. Laporannya adalah hasil bkn pekerjaan. Jokowi org baru, bkn yg punya keterikatan dgn masalah zama dulu. Ekspektasi tinggi ke Jokowi tetap terjaga krn Jokowi bekerja. 2 th jd DKI I meski banjir & macet tdk berkurang tp masyrakat tdk marah.

Pasca Pelantikan Jokowi - Citi 21 Okt 14 Tigor M Siahaan

Pasca Pelantikan Jokowi Citi 21 Okt 14 Tigor M Siahaan Chief Country Officer Citi RI 2030 RI berpotensi menjd negara terbesar ke7 dunia, dan keluar dr middle income trap. Hanya 13 negara lolos krn pendidikan & inovasi. Puluhan lainnya masih terjebak middle income trap.

MW 22 Okt 14

Oil 82 Gold 1249. Dow +1,31% Nasdaq +2,4% S&P +1,96%. Penjualan rumah second Sept AS tertinggi 1 th. FTSE +1,68% DAX +1,94% CAC +2,25%. ECB akan beli bond korporasi dipasar sekunder pd Des. IHSG 5029,34 -0,22%. GDP Q3 Cina +7,3% YOY, estimasi +7,2%, Q2 +7,5%. Output industri Sept Cina +8% YOY. Asosiasi Manufaktur Automotive Cina pangkas target penjualan mobil th ini jd +4,6% (23 jt unit) dr +8,3% & seblmnya +10%.

MW 21 Okt 14

Oil 82 Gold 1246. Dow +0,12% Nasdaq +1,35% S&P +0,91%. FTSE -0,68% DAX -1,5% CAC -1,04%. Neraca berjalan Agustus Zona€ surplus €18,9 M, Jul €21,3 M. Index harga produser Sept Jerman -1% YOY. IHSG 5040,53 +0,23%. PM Abe isyaratkan penundaan kenaikan pajak pembelian yg ke2X. Partai Komunis Cina memulai pertemuan 4 hari.

MW 20 Okt 14

Oil 82 Gold 1239. Dow +1,63% Nasdaq +0,97% S&P +1,29%. Index sentimen konsumen Okt AS 86,4, estimasi 84. Konstruksi rumah baru Agustus AS +6,3%. FTSE +1,85% DAX +3,12% CAC +2,92%. IHSG 5028,95 +1,56%. India cabut subsidi harga solar & gas alam.

MW 17 Okt 14

Oil 83 Gold 1238. Dow -0,15% Nasdaq +0,05% S&P +0,01%. Klaim pengangguran AS -23000 jd 264000, terendah 14 th. Produksi industri Sept AS +1%, tertinggi sejak Nov 2012, estimasi +0,4%, Agustus -0,2%. Index keyakinan developer AS pd Okt -5% jd 54. FTSE -0,25% DAX +0,13% CAC -0,54%. IHSG 4951,61 -0,23%. Kredit perbankan Cina pd Sept + $140 M.

PAPARAN FAUZI IKHSAN SCB 16 Okt 14:

Asing sdh keluar dr saham $1 M. Pelantikan akan mulus krn ada komunikasi dgn pimpinan DPR, MPR & DPD. Kabinet terbentuk 1 minggu setelah pelantikan. Pasar bisa terima mentri diisi oleh kader partai. Jk PPP gabung KIH, KIH di DPR dr 37% jd 43%. PPP ditawari 2 mentri. BBM +Rp 3000 pd Nov. Kenaikan BBM tdk perlu ijin DPR. Inflasi jd 8,5% di 2014, tp turun ke 5% pd 2015 Pil pahit di Q1, 2 calon MenKo & 3 calon MenKeu dukung BBM+. Kenaikan BBM berdasar pengalaman terdahulu akan buat IHSG terkoreksi 3%-5%, tp sementara krn IDR dan bond akan +. Perseteruan KIH-KMP bkn ideologi jd bisa cair dgn deal & insentif Jk mulus GDP 2015 5%-5,5%. Fed dr 0,25% jd 1% pd akhir 2015. BI punya amunisi utk naikkan BI rate 100 bps. Penurunan oil tdk diprediksi, krn perlambatan ekonomi Cina & pertumbuhan AS yg tdk optimal, juga krn optimisme shell gas AS.

MW 16 Okt 14

Oil 80 Gold 1240. Dow -1,06% Nasdaq -0,28% S&P -0,81%. Ritel Sept AS -0,3%, Agustus +0,6%. Index harga produser Sept AS -0,1%, estimasi +0,1%. Penjualan mobil AS pd Sept -0,2%. Business-inventory Agustus AS +0,2%, terendah sejak Jun 2013. FTSE -2,83% DAX -2,87% CAC -3,63%. Yunani memanas lagi. Bursa sahamnya -9%. Yield bondnya + ke7%. Inflasi Sept Jerman 0,8% YOY. Jerman pangkas target pertumbuhan 2014 jd 1,2% & 1,3% th 2015. Inflasi Sept UK 1,2%, terendah 5 th, estimasi 1,4%. Pengangguran UK 6%, terendah sejak Jun 2008. IHSG 4962,94 +0,82%. KorSel potong bunga 25 bps jd 2%, 2X dlm 3 bln. Index keyakinan konsumen Okt Australia +0,9%. Inflasi Sept Cina 1,6% YOY, terendah 5 th.

Paparan Michael Tjoa Schroder di Citi Landmark 14 Okt 14:

Dahulu tim analis Schroder perhari 3X visit kekorporasi. Sejak Jan  hampir 50% waktu digunakan utk visit ke politikus. Dahulu bicarakan kenaikan BBM tabu. Kini banyak pihak termasuk pengusaha ingin kenaikan BBM utk ketahanan makro RI. Jk Jokowi tdk naikkan BBM, akan dianggap Jokowi mendpt tekanan dr koalisi. Dampak negatie kenaikan BBM: inflasi +, daya beli -. Tp itu hanya jangka pende 1 th. Jk BBM +Rp 3000, pemerintah hemat Rp 160 T. Yg dpt digunakan utk infrastruktur guna ekspansi ekonmi. Seblm menaikkan BBM, Jokowi akan beri insentif dana pemidikan & kesehatan. Uang insentif berasal dr dana alokasi P&K yg dahulu digunakan utk tender gonta-ganti kurikulum. Jokowi hrs jaga popularitasnya ke rakyat utk mendpt dukungan krn parlemen dikuasai koalisi. Pemerintah SBY tdk/hanya sedikit meninggalkan anggaran, jd Jokowi akan minta BUMN & swasta bantu melalui CSR. Jangka panjang Jokowi akan kurangi belanja militer yg dianggap tdk efisien. Net interest margin bank tertinggi dunia di RI. Margin semen di RI terbesar didunia. Jokowi akan beri lisensi 5 pabrik semen baru. Jd akan lbh banyak produsen semen di RI. Pabrik semen akan berada di seantero Nusantara shg harga semen di wilayah yg tdnya mahal bisa sama dgn di Jawa. Thomson AS (pemilik Grand Hyatt) ekspansi ke Asia. Pertama masuk ke Seminyak Bali dgn akuisisi Alila. Ke2 buka hotel di Beijing. Cina akan kurangi kebutuhan batu baranya dr RI & alihkan ke Mongolia yg lbh dekat. Mongolia eksplorasi besar-besaran kekayaan alamnya.

MW 14 Okt 14

Oil 84 Gold 1236. Dow -1,35% Nasdaq -1,46% S&P -1,65%. Pasar menanti laporan keuangan & kuatirkan perlambatan ekonomi global. Perdagangan juga sepi krn libur Columbus Day. FTSE  +0,41% DAX +0,27% CAC +0,12%. IHSG 4913,05 -1,01%. Ekspor Sept Cina +15,3% YOY, estimasi +11,8%. Impor +7% YOY, estimasi -2,7%. Goldman Sachs pangkas target GDP Q4 HK jd 2% dr 2,5% krn demo yg sdh masuk minggu ke3 & blm ada tanda akan berakhir. Sept penjualan mobil di Cina terendah 19 bln. Inflasi Sept India 6,46% YOY, estimasi 7,11%, Agustus 7,73%.

MW 13 Okt 14

Oil 85 Gold 1221. Dow -0,69% Nasdaq -2,33% S&P -1,15%. Nilai impor Sept AS -0,5% krn penguatan USD, - bln ke3, estimasi -0,7%. FTSE -1,43% DAX -2,4% CAC -1,64%. S&P turunkan outlook Prancis jd negatif dr stabil. Produksi industri Agustus Prancis flat dr Jul. Neraca perdagangan Agustus UK mengecil ke £9,1 M. IHSG 4962,96 -0,62%.

MW 10 Okt 14

Oil 84 Gold 1224. Oil <90 pertama dlm 2 th. Dow -1,97% Nasdaq -2,02% S&P -2,07%. Klaim pengangguran AS -1000 jd 287000, terendah 8 th. Wholesale inventory Agustus AS +0,7%, estimasi +0,3%. FTSE -0,78% DAX +0,11% CAC -0,64%. Ekspor Agustus Jerman -5,8%. UK tahan bunga 0,5% & kebijakan pembelian aset. Salah 1 induk perusahaan Banco Espirito Santo akan ajukan bangkrut. IHSG 4993,88 +0,71%. Index pemesanan mesin Agustus Jepang +4,7% MOM, estimasi +0,9%, Jul +3,5%. Sept lapangan kerja Australia -29700, estimasi +20000.

MW 09 Okt 14

Oil 87 Gold 1220. Dow +1,64% Nasdaq +1,9% S&P +1,75%. Fed pangkas outlook pertumbuhan krn menguatnya USD & pertumbuhan global yg juga melambat. Pasar meyakini Fed Rate blm akan +. FTSE -0,21% DAX -1% CAC -0,97%%. OECD (Organization of Economic Cooperation & Development): Pertumbuhan ekonomi Zona€ akan melambat beberapa bln kedepan. IHSG 4958,52 -1,48%. Neraca berjalan Agustus Jepang surplus ¥287 M, surplus bln ke2, Jul ¥416 M. Cina turunkan DP & bunga KPR bg warga yg ingin beli rumah ke2. Dan blh beli rumah ke3. Penjualan ritel Cina selama sepekan libur -12,1% dibanding 2013 yg +13,6%.

Pemilihan MPR 2014-2019

Kunci kemenangan pemilihan pimpinan MPR adalah suara DPD. KIH atau Koalisi Prabowo solidpun tetap perlu suara DPD utk menang. Tp DPD yg jumlahnya 100an adalah pribadi bkn partai. Semalam PPP meradang & nyebrang ke KIH. Tp KIH + PPPpun blm cukup, perlu suara DPD. Makanya utk mengambil hati DPD, KIH menawarkan ketua MPR ke DPD. Sdgkan di koalisi Prabowo, DPD hanya dpt wakil pimpinan. Akhirnya pemilihan dilakukan dgn voting tertutup  sesuai kemauan Koalisi Prabowo, KIH lbh memilih musyawarah sesuai dgn singkatan & kebiasaan MPR. Hasilnya paket B besutan Prabowo menang dgn selisih suara 17. Berarti suara DPD terbelah.

Cerita PPP

Pd masa kampanye Pileg, Ketua Umum PPP (Mentri Agama) Surya Dharma Ali (SDA) tampak dampingi Prabowo diatas panggung pd kampanye Gerindra. Tp Prabowo tdk ada di kampanye PPP. Hasilnya suara Gerindra + tajam, suara PPP - tajam. PPP marah thd SDA krn dianggap melanggar AD/ART PPP krn menghadiri kampanye partai lain. SDA terancam dipecat apalagi ia juga tersangka korupsi dana haji & dipecat dr Mentri Agama. Tjd upaya lengserkan SDA. PPP jd 2 kubu: Kubu SDA yg pro Prabowo & Kubu Non SDA yg pro Jokowi. KIH berharap suara PPP di DPR terbelah. Tp nyatanya dlm UU Pilkada, MD3, pemilihan pimpinan DPR, PPP solid. Kader PPP tdk masuk dlm jajaran pimpinan DPR. Rupanya dlm paket pimpinan MPR, PPP juga tdk masuk. Beberapa jam seblm pemilihan pimpinan MPR, PPP nyebrang ke KIH. KIH menerima & memberi PPP jatah wakil pimpinan MPR. Hanura mengalah. (entah yah kalau nanti Hanura ngambek juga).

MW 08 Okt 14

Oil 88 Gold 1210. Dow -1,6% Nasdaq -1,56% S&P -1,51%. Investor kuatirkan pendapatan Q3 korporasi AS. IMF turunkan target pertumbuhan global 2014 0,1% jd 3,3%, 2015 dipangkas jd 3,8%. FTSE -1,04% DAX -1,34% CAC -1,81%. Produksi industri Agustus Jerman -4% dr Jul yg +1,6%, terendah sejak Jan 2009. IHSG 5032,84 +0,65%. Prabowo kuasai MPR dgn kader PAN sbg ketua MPR. BI rate tetap di 7,5%. Bank Dunia naikkan target pertumbuhan 2015 RI jd 5,6% dr 5,2%. Jepang tahan kebijakan moneter. Australia tahan bunga terendahnya di 2,5%.

Skenario Awal Pemerintahan Jokowi Versi Michael Tjoa Schroder (Citi Mega M 6 Okt 14)

Fluktuasi tetap tjd sampai BBM dinaikkan. Jokowi akan beri insentif dulu beberapa bln baru naikkan BBM pd Jan. Insentif berupa dana pendidikan & kesehatan. Jk anggaran tdk cukup, Korporasi akan diminta bantu melalui CSR. Setelah BBM +, Jokowi akan galakkan manufaktur yg hasilkan barang kebutuhan primer & infrastruktu utk kurangi impor, shg IDR menguat. Rencana Jokowi berikutnya berantas mafia migas. Jk semua berhasil, FDI akan masuk. Inflasi akan + krn kenaikan BBM, makanya obligasi tdk akan bagus. Jk BBM tdk dinaikkan, beli USD. AS sdh tanda tangani perjanjian dgn semua negara utk buka aset warganya yg ada diluar negeri, demikian pula sebaliknya. Berikutnya adalah UK, lalu seluruh dunia. Uang WNI di luar negeri akan kembali jk ada pengampuna hukum & administrasi. Di Q2 2015 Fed akan naikkan bunga s/d 1%.

MW 06 Okt 14

Oil 89 Gold 1188. Dow +1,24% Nasdaq +1,03% S&P +1,12%. Pengangguran Sept AS - ke 5,9%. Payroll +248000, Agustus +180000. ISM Jasa Sept AS 58,6, Agustus 59,6. Defisit perdagangan Agustus AS mengecil. FTSE +1,26% DAX -1,99% CAC +0,92%. PMI Markit Manufaktur & Jasa Sept Zona€ 52, Agustus 52,5. IHSG 4949,35 -1,03%. IKK (Index Keyakinan Konsumen) Sept RI 119,8, Agustus 120,2. PMI jasa versi resmi Sept Cina terendah 8 bln.

Post Terdahulu

Untuk Market Watch sebelumnya silahkan cek di Twitter @dickydarmali